[비과세해외펀드 실전투자④] 미국시장 상품 뚫기

우량 수익·장기 자본증식 기업 투자...3년 수익 41.0%

세계 경제의 환경을 견인하는 선진국시장 미국ㆍ일본에 투자하고 있는 비과세해외펀드 중 성장성, 수익성, 장래성 등을 기준으로 선정한 국가별 우량 상품 4종류를 소개한다.

미국시장은 지난 3분기까지 연준의 추가 금리인상 및 대차대조표 축소 시사, IT 업종에 대한 고평가 논란 등으로 상승 모멘텀이 제한되었다.특히 유럽중앙은행(ECB) 드라기 총재는 가을부터 양적완화 축소를 논의하겠다고 발표하면서 유로강세가 유발되었고, 상대적으로 달러는 약세로 낮아졌다. 그러나 글로벌 경제의 양호한 성장세가 확인되고 트럼프 정부의 세제 개혁안에 대한 기대감이 살아남과 동시에 미국 기업들의 견조한 이익 성장세가 실적으로 나타나며 금융시장도 상승세를 유지했다.

'미래에셋블루칩인덱스펀드'는 미국의 상장주식을 주된 투자대상자산으로 하여 비교지수인 다우존스공업평균지수(Dow Jones Industrial Average)수익률 추종을 목적으로 하고 있다.다우존스공업평균지수는 뉴욕증권거래소등의 시장에 상장된 우량기업주식 30개 종목의 시장가격을 평균하여 산출되며 미국 산업을 대표하는 30개 종목으로 이루어진 지수로 ‘월스트리트 저널’편집자들에 의해 산정된다.

이 펀드의 운용은 가치주를 크게 상회하는 성장주에 주목하고 있으며 특히 이 종목들에 의한 이익 증가가 실적 개선을 이끌고 있다. 또한 최근과 같은 시장변동성 사이클에서는 스타일의 순환보다는 기업의 본질적인 요인에 대한 중요도가 더 높아질 것으로 전망된다. 따라서 시장 전반에 걸쳐 지속적이고 유기적인 성장이 가능할 것으로 판단되는 종목들을 발굴하고 투자할 필요가 있으며,향후 성장성과 수익성을 중시하는 포트폴리오 구축 기조를 꾸준히 유지하며 운용할 계획이다.

한편 'AB그로스증권펀드'는 미국 기업의 주식에 주로 투자하는 해외 집합투자기구인 AB FCP I - 아메리칸 성장형 포트폴리오(이하 '피투자 펀드')를 주된 투자대상으로 하여 장기적인 자본 증식을 추구한다.

피투자펀드는 운용자의 판단으로 높은 이익성장을 달성할 것으로 보이는 제한된 수를 신중하게 선정하며, 총자산이익률(ROA)과 예상 이익성장률에 따른 튼튼한 성장 특성을 꾸준히 보이고 있는 우량 대형주에 집중적으로 투자할 계획이다. 또한 성장 잠재력이 뛰어난 종목들에 대해서 추가 발굴하고 이들 종목들을 꾸준히 보유하여 장기적인 자본증식을 추구할 예정이다.

♦미래에셋미국블루칩인덱스증권투자신탁1호(주식)

►특징,투자포인트 : 다우존스공업평균지수(DJIA)30지수를 복제 추종-ETF,선물자산에 투자하여 수익추구...3년 수익률 41.00%

펀드명칭 : 미래에셋미국블루칩인덱스증권투자신탁1호(주식)

펀드 유형 : 주식형 해외펀드(비과세),추가형

설정일 : 2007년03월09일

설정규모 : 152억

총보수 : 연 1.28%

판매보수=0.70%, 운용보수=0.50%, 수탁보수=0.06%, 사무보수=0.02%

환매수수료 : 없음

위험등급 : 3등급(다소 높은 위험)

자산운용사 : 미래에셋자산운용(주)

(자료: 미래에셋자산운용)

투자전략 : 이 집합투자기구는 투자목적의 달성을 위하여 자산총액의 60% 이상을 다우존스공업평균지수(TheDow Jones Industrial Average™)의 지수의 구성종목에 투자한다. 또한, 투자 목적 달성을 위해 추적오차율 최소화를 추구한다.

또 추적오차율의 최소화를 위해 계산된 추적오차율이 10% 이상 발생하지 않도록 운용하며, 추적오차율 허용범위를 초과하게 되는 경우 1개월 이내에 추적오차율이 10% 이하가 되도록 리밸런싱한다

보유주식의 업종별 투자비중을 확인하면 지난 10월10일기준으로 금융업 19.30%, 전자기술업 14.25%, 생산제조업 14.14%, 소비자서비스업 7.61%, 소매업 7.18%, 건강기술업 6.83%, 기술서비스업 6.54%, 에너지광물업 5.95%, 보건서비스업 5.84% 등 업종에 분산투자하고 있다.

투자자산의 포트폴리오(자산구성) 내용은 주식에 95.85%, 유동성에 4.15% 를 투자하고 있다.(모닝스타 제공/ 2017-10-10기준)

이 펀드의 기간 운용수익률을 보면 펀드평가사<제로인>에 의한 12월05일 기준 수익률은 지난 3개월 수익률은 10.59%이고, 6개월 13.49%, 1년 24.46%, 3년 41.00%, 설정후 수익률은 104.91%를 기록하고 있다.

(자료: 미래에셋자산운용)

♦AB미국그로스증권투자신탁(주식-재간접형)

►특징,투자포인트 : 높은 이익 성장이 예상되는 미국 우량 성장주 투자를 통해 장기 자본증식 추구...3년 수익률 39.09%

펀드명칭 : AB 미국그로스증권투자신탁 (주식-재간접형)

펀드유형 : 해외주식형(비과세), 재간접형, 개방형, 추가형

펀드설정일 : 2010년03월29일

설정규모 : 2827억원

총보수 : 연 0.965%

집합보수=0.10%, 판매보수=0.80%,신탁보수=0.04%. 사무보수=0.025%

환매수수료 : 없음

위험등급 : 3등급 (다소 높은 위험)

자산운용사 : 얼라이언스번스틴자산운용(주)

(자료: 제로인,펀드슈퍼마켓)

투자전략 : 미국의 대형 성장주에 선별적으로 투자하고 특히 현저하고 견실한 수익성, 높은 총자산이익률(ROA)과 예상 이익성장률에 따른 튼튼한 성장 특성을 꾸준히 보이고 있는 대형주에 초점을 맞추어 운용할 계획이다. 장기적으로 경기에 덜 민감하고 기업의 탁월한 경영능력이나 매력적인 성장률및 동종 산업내에서의 지배적 위치에 있는 기업에 투자하여 장기적인 자본증식을 추구한다.

투자자산의 포트폴리오(자산구성)을 살펴보면 주식에 99.15%, 기타유동성에 0.85%를 투자하고 있으며, 투자국가는 미국시장에 99.56%를 집중투자하고 나머지 0.44%를 벨기에 시장에 투자하고 있다.(모닝스타 제공/ 2017-10-10기준)

보유주식의 업종별 투자비중을 확인하면 지난 10월10일기준으로 정보기술업 36.12%, 헬스케어업 19.92%, 순환소비재업 15.23%, 금융업 8.49%, 방어소비재업 8.33% 등으로 분산투자하고 있다.

(자료: 제로인,펀드슈퍼마켓)

이 펀드의 기간 운용수익률을 보면 펀드평가사<제로인>에 의한 12월06일 기준 지난 3개월 수익률은 5.61%이고, 6개월 7.24%, 1년 27.70%, 3년 39.09%, 5년 116.06%, 설정후 수익률은 155.56%를 기록하고 있다.

진종식 기자

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